Что такое шорт и лонг в биржевой торговле криптой

В биржевой торговле криптовалютами термины «лонг» и «шорт» обозначают два основных типа позиций, которые трейдеры могут открывать в зависимости от их ожиданий относительно движения цен активов.

Лонг (Long)

Определение: Лонг-позиция (длинная позиция) предполагает покупку актива с целью его последующей продажи по более высокой цене. Трейдеры открывают лонги, когда ожидают, что цена актива вырастет.

Пример: Если трейдер считает, что цена биткойна, которая сейчас составляет $30,000, вырастет до $40,000, он может купить один биткойн.

Если цена действительно поднимется до $40,000, трейдер продаст его, получив прибыль в размере $10,000 (разница между ценой покупки и продажи) .

Шорт (Short)

Определение: Шорт-позиция (короткая позиция) заключается в продаже актива, который трейдер не владеет, с намерением выкупить его позже по более низкой цене.

Это стратегия «игры на понижение», используемая, когда трейдер ожидает падения цен.

Пример: Трейдер считает, что цена эфира, которая сейчас составляет $2,000, упадет до $1,500. Он может занять один эфир у брокера и продать его за $2,000.

Если цена действительно упадет до $1,500, трейдер купит эфир обратно по этой цене и вернет его брокеру, оставив себе разницу в $500 в качестве прибыли .

Рынки и механика

Спотовый и фьючерсный рынки

• Спотовый рынок:
  На этом рынке трейдеры могут открывать лонги и шорты, используя свои средства или занимая активы у биржи.
  
  Например, для открытия шорт-позиции трейдер может занять актив и продать его, ожидая снижения цены .
  
• Фьючерсный рынок:
  Здесь трейдеры используют производные инструменты, такие как фьючерсные контракты, для спекуляции на движении цен.
  
  В этом случае трейдер не покупает или не продает фактический актив, а делает ставку на его будущую цену .

Риски

Торговля как в лонг, так и в шорт несет определенные риски.

При открытии шорт-позиции, если цена актива вырастет, трейдер столкнется с убытками, так как ему придется выкупить актив по более высокой цене, чем он его продал.

Это может привести к значительным финансовым потерям, особенно если используется заемное финансирование .

Таким образом, понимание лонгов и шортов является ключевым для успешной торговли на криптовалютных рынках, позволяя трейдерам адаптироваться к изменяющимся условиям и извлекать выгоду из колебаний цен.

Почему торговля в шорт считается сложной стратегией

Торговля в шорт считается сложной стратегией по нескольким причинам, связанным с высоким уровнем риска и необходимостью глубокого понимания рыночной динамики.

Основные причины сложности шорт-трейдинга

1. Неограниченные убытки

При открытии шорт-позиции трейдер заимствует актив и продает его, ожидая, что цена упадет. Однако в случае, если цена актива вырастет, убытки могут быть неограниченными, так как цена теоретически может расти бесконечно. Например, если трейдер продал акцию за $100, а она выросла до $200, ему придется выкупить акцию по новой цене, понеся убыток в $100. В отличие от лонг-позиции, где убытки ограничены вложенной суммой, шорт может привести к значительным потерям.

2. Шорт-сквиз

Шорт-сквиз — это ситуация, когда цена актива начинает быстро расти, и трейдеры, открывшие шорт-позиции, вынуждены закрывать свои позиции, чтобы ограничить убытки.

Это может привести к еще большему росту цены, создавая цепную реакцию, когда другие трейдеры также начинают закрывать свои шорты, что еще больше поднимает цену.

Это явление делает шорт-трейдинг особенно рискованным в условиях высокой волатильности.

3. Комиссии и требования к обеспечению

При торговле в шорт трейдеры часто сталкиваются с дополнительными комиссиями за заимствование активов, а также с требованиями по обеспечению.

Это означает, что трейдер должен иметь на своем счету определенную сумму, чтобы покрыть возможные убытки.

Если цена актива растет, брокер может потребовать дополнительное обеспечение, что также увеличивает финансовую нагрузку на трейдера.

4. Психологические аспекты

Шорт-трейдинг требует не только технических знаний, но и сильной психологической устойчивости.

Трейдеры должны быть готовы к быстрой смене рыночных условий и уметь принимать решения в условиях стресса.

Неправильные эмоции могут привести к преждевременным закрытиям позиций или, наоборот, к удержанию убыточных позиций в надежде на разворот рынка.

Заключение

Торговля в шорт является сложной стратегией, требующей от трейдеров не только глубоких знаний о рынке и аналитических навыков, но и способности управлять рисками и эмоциями.

Высокий потенциал убытков, необходимость соблюдения требований по обеспечению и влияние рыночной психологии делают шорт-трейдинг более рискованным по сравнению с традиционными лонг-позициями.