Что такое деревативы, как с ними работать

Деривативы, или производные финансовые инструменты (ПФИ), представляют собой контракты, стоимость которых зависит от базового актива, такого как акции, облигации, товары или валюты. Эти инструменты используются для управления рисками, спекуляции и обеспечения будущих сделок. В данной статье мы рассмотрим, что такое деривативы, их виды, функции и как с ними работать.

Определение и функции деривативов

Деривативы — это контракты, которые фиксируют определенные параметры будущих расчетов и выплат. Они помогают уменьшить неопределенность относительно будущих цен на активы и позволяют участникам рынка хеджировать риски, связанные с колебаниями цен. Основные функции деривативов включают:

• Хеджирование: Защита от неблагоприятных изменений цен на активы.
• Спекуляция: Возможность получения прибыли от изменения цен на базовые активы.
• Управление рисками: Перераспределение рисков между участниками рынка.

Виды деривативов

Существует несколько основных типов деривативов:

1. Фьючерсы: Контракты, по которым стороны обязуются купить или продать актив в будущем по заранее установленной цене.
2. Опционы: Дают право, но не обязательство, купить или продать актив по фиксированной цене в будущем.
3. Форварды: Похожие на фьючерсы, но обычно заключаются вне биржи и имеют более гибкие условия.
4. Свопы: Контракты, в которых стороны обмениваются денежными потоками, например, процентными платежами.

Как работать с деривативами

Работа с деривативами требует глубоких знаний и понимания финансовых рынков. Вот несколько шагов, которые помогут начать:

1. Обучение: Изучите основы деривативов и их функции. Рекомендуется пройти курсы или читать специализированную литературу.
2. Выбор брокера: Найдите надежного брокера, который предоставляет доступ к рынку деривативов. Убедитесь, что он предлагает необходимые инструменты и платформы для торговли.
3. Анализ рынка: Используйте технический и фундаментальный анализ для оценки рыночных условий и определения возможных направлений движения цен.
4. Разработка стратегии: Определите свою торговую стратегию, основываясь на ваших целях, уровне риска и предпочтениях.
5. Управление рисками: Установите лимиты на убытки и прибыли, используйте стоп-ордера для защиты своих инвестиций.
6. Практика: Начните с демо-счета, чтобы отработать свои навыки без риска потери реальных средств.

Работа с деривативами может быть сложной, но при правильном подходе и образовании она открывает большие возможности для инвесторов и трейдеров.

Как деривативы помогают уменьшить неопределенность цен

Деривативы играют важную роль в уменьшении неопределенности относительно будущих цен на различные активы. Вот несколько способов, которыми они это достигают:

Хеджирование рисков

Деривативы позволяют участникам рынка хеджировать риски, связанные с неблагоприятными изменениями цен на активы, которыми они владеют или планируют приобрести в будущем. Например, производители и поставщики используют деривативы, чтобы помочь нивелировать регулярные подъемы и падения цен на газ, нефть и электроэнергию.

Фиксация цен

Некоторые деривативы, такие как форварды и фьючерсы, позволяют участникам рынка зафиксировать цену актива на будущую дату. Это дает им уверенность в том, что они смогут купить или продать актив по заранее известной цене, независимо от рыночных колебаний.

Управление рисками

Деривативы помогают перераспределять риски между различными участниками рынка. Те, кто готов принять на себя риски, могут получить прибыль, а те, кто хочет избежать рисков, могут передать их другим сторонам.

Прогнозирование цен

Деривативы отражают ожидания участников рынка относительно будущих цен. Анализируя котировки деривативов, можно получить представление о том, как рынок оценивает вероятные будущие ценовые движения.Таким образом, деривативы помогают участникам рынка управлять рисками, связанными с неопределенностью цен, и принимать более обоснованные решения в отношении своих инвестиций и операций.

Share

Rewrite